羅蘭貝格解析新冠疫情對化工產(chǎn)業(yè)的影響分析與應對建議
來源：羅蘭貝格
春節(jié)期間，新冠肺炎疫情持續(xù)發(fā)酵，在全國上下積極抗疫的同時，疫情防控帶來的復工延遲、物流受阻、下游消費停滯都對化工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。
羅蘭貝格認為，本輪疫情對于化工產(chǎn)業(yè)的負面影響涉及生產(chǎn)與銷售兩大方面，但總體上具有暫時性；對大多數(shù)化工產(chǎn)品形成的庫存和現(xiàn)金流壓力，將在陸續(xù)復工后有所緩解。目前來看，化工產(chǎn)業(yè)既有的競合格局與產(chǎn)業(yè)體系不會發(fā)生根本性變化。另一方面，本輪疫情也對抗疫相關的化工產(chǎn)品形成短期需求刺激，對部分業(yè)內企業(yè)形成利好。
此次羅蘭貝格將解讀疫情對化工產(chǎn)業(yè)的影響和啟示以及我們對于化工企業(yè)的應對建議。
疫情對化工產(chǎn)業(yè)的影響分析
疫情防控對化工企業(yè)的節(jié)后復工和正常生產(chǎn)形成一定挑戰(zhàn)。僅管部分企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)、春節(jié)期間減產(chǎn)不停工，但節(jié)后全員復工、高負荷運轉是企業(yè)的普遍需求。結合各地防疫要求帶來的限制，化工企業(yè)普遍面臨人員返工不足、新增疫情防控任務、兼顧防疫有效性與常規(guī)生產(chǎn)效率之間平衡等生產(chǎn)運營方面的挑戰(zhàn)。
下游銷售方面，除抗疫化工品企業(yè)外，市場需求普遍萎縮迫使大部分企業(yè)承壓，但不同細分產(chǎn)業(yè)的受制因素及受影響程度各不相同。我們將從四個典型化工細分產(chǎn)業(yè)出發(fā)，評價疫情對市場需求帶來的影響。
01
出行和生產(chǎn)活動下降減少成品油需求
與SARS疫情類似，目前各地方分別出臺了交通管制措施，貨物運輸、旅游出行等和交通行業(yè)密切相關的活動大幅減少，成品油需求應聲下滑。與去年同期相比，1-2月間國內成品油消耗降幅約在15-20%左右。
需求下降造成成本油價格下跌，同時也給煉油企業(yè)、尤其地煉造成庫存壓力，導致地煉企業(yè)降低產(chǎn)量，目前部分主流地煉產(chǎn)量幅度在30%-50%左右，部分企業(yè)僅維持30%開工負荷生產(chǎn)，甚至有部分地煉企業(yè)已經(jīng)停工或計劃停工。
在嚴峻的抗疫形勢下，企業(yè)復工的周期普遍拉長，成品油需求完全恢復至正常水平尚需時日，造成煉廠2月份整體開工率下降，一季度利潤情況不容樂觀。
02
大宗化學品消費短期受影響
產(chǎn)業(yè)上游的大化工企業(yè)多數(shù)不停產(chǎn)，并維持著一定的產(chǎn)能負荷，但由于各省市間物流交通的封閉，以及下游延遲復工造成的需求不足，形成短期庫存積壓，并影響開工率。
隨著下游企業(yè)陸續(xù)開工，物流恢復暢通，下游需求逐漸回升，疫情造成的負面影響將局限于短期，對于全年整體業(yè)績造成的影響較為有限。
以2013年SARS疫情為參考，在4月中旬到5月中旬SARS疫情較為嚴重的時期，聚乙烯價格出現(xiàn)了持續(xù)下跌行情，疫情結束后聚乙烯價格逐漸恢復，到六月初回到疫情爆發(fā)前的價格區(qū)間并進入上漲行情。
數(shù)據(jù)來源：羅蘭貝格
然而，需要注意的是，大宗化學品下游的紡織、建筑地產(chǎn)等勞動密集型行業(yè)的實際復工時間將推遲，用于化纖、建材等領域客戶的大宗化學品（如乙二醇、PTA等）銷售依然會受到一定影響，需求恢復速度較慢。
03
先進材料行業(yè)的負面沖擊相對有限
總體而言，先進材料企業(yè)在疫情期間受到的影響相對較小。下游的汽車、電子電氣、先進制造等行業(yè)的自動化程度高，對人工依賴較小，復工期望相對樂觀。同時，汽車及零部件企業(yè)普遍備有安全庫存，需求彈性較大；在疫情緩解后，消耗的庫存將要求及時增補，從而上游先進材料需求將有所回升。
04
抗疫化工品企業(yè)下游需求旺盛
全國范圍內積極抗擊疫情，各地區(qū)口罩、消毒水、醫(yī)用防護服等必需品的需求持續(xù)增長，生產(chǎn)企業(yè)連續(xù)開工，在短期內將提升相關化工產(chǎn)品的需求。例如，酒精、異丙醇、雙氧水、次氯酸鈉、聚丙烯纖維料（化纖噴融無紡布）、聚丙烯透明料（注射器）、聚乙烯（透氣膜）、聚四氟乙烯（疏水性涂層）、表面活性劑（洗手液）等化工產(chǎn)品需求明顯提升；這類化工企業(yè)較少受到延遲復工的影響，通過全力生產(chǎn)滿足抗疫需求。
我們預計，隨著抗疫時期戴口罩、洗手、消毒等全民衛(wèi)生習慣的養(yǎng)成以及工廠復工后企業(yè)對于防護產(chǎn)品需求增長，這一類化學品增長的需求在疫情結束后仍將持續(xù)一段時間。
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化工企業(yè)的應對建議
對生產(chǎn)抗疫化工品的企業(yè)而言，當前應緊抓下游機遇，在保證企業(yè)防疫要求的前提下，全力推動生產(chǎn)和銷售。然而，針對全行業(yè)面臨的復工和生產(chǎn)抗疫壓力以及大部分細分產(chǎn)業(yè)短期需求下滑的挑戰(zhàn)，我們認為，積極抗疫和修身自強是化工產(chǎn)業(yè)即刻起可推動的兩方面工作。
化工企業(yè)抗疫和運營能力發(fā)展建議
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01
疫情防控，納入管理體系
當前化工企業(yè)的HSE管理體系重點關注源于工作或現(xiàn)場環(huán)境的工傷、職業(yè)病和安全事故的預防和處理，但對于來源于工作環(huán)境之外，通過員工之間接觸的傳染病的預防還有所不足，在不少化工企業(yè)的HSE管理體系中，傳染病的預防和處理流程規(guī)章尚未建立。我們建議，化工企業(yè)將控制傳染性疾病控制納入HSE管理體系，并建立疫情防控應急預案。
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在抗疫階段，化工企業(yè)普遍形成了隔離傳染源、阻隔傳染、環(huán)境消毒、發(fā)現(xiàn)疫情及時處置的安全舉措；在疫情結束之后，建議將抗疫時期的采取的有效措施納入到HSE管理體系當中，并即使在疫情結束之后也根據(jù)實際需要保留必要的措施，從而對今后員工間可能產(chǎn)生的傳染病流行起到較好的預防作用。
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基于此次疫情期間的抗疫經(jīng)驗，化工企業(yè)在面對突發(fā)、影響范圍大、對于企業(yè)正常生產(chǎn)有影響的重大疫情時，需要建立起疫情防控應急預案，確保第一時間進行響應，將影響和損失降到最低。
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02
遠程辦公，完善制度工具
化工企業(yè)的遠程管理和辦公能力有所不足，普遍反映在較少使用遠程辦公工具或者不能以合適的方法通過遠程辦公工具，無法對于現(xiàn)場生產(chǎn)和項目運行進行有效管理，造成在抗疫以及隔離期間、生產(chǎn)人員工作效率低、管理人員的管理有效性低的問題。因此，我們建議化工企業(yè)在疫情持續(xù)期間，熟悉掌握遠程辦公信息化工具的使用，提升遠程管理能力。
要建立遠程辦公有效性，對于管理者而言，需要掌握一定的方法和技巧，具體來說：1）需要明確每日固定的溝通機制，即使不在現(xiàn)場，同一項目、事務的同事也能通過工具進行定時、全面的溝通和協(xié)作；2）由于無法當面交流，文字或語音溝通時容易發(fā)造成細節(jié)缺失，導致任務分配、響應時間、責任人等具體規(guī)定不明確。管理人員應當有意識增強任務分配的精確性，明確任務目標、時限、方法和責任人等關鍵內容；3）明確響應時間，要求使用者在規(guī)定時間內對于發(fā)布的信息給予響應，從而在合作者時間形成良好的合作習慣。
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03
靈活發(fā)展，優(yōu)化供應體系
面對突如其來的生產(chǎn)限制與需求萎縮，化工企業(yè)需要發(fā)展靈活的供應鏈體系，力爭有效應對此次及今后的黑天鵝事件。
這要求企業(yè)從端到端、全面地優(yōu)化自身供應鏈管理，例如緊密有效預測客戶需求、加強供應商柔性采購以及車間柔性生產(chǎn)、在庫存管理中深度植入JIT理念等等。
與此同時，化工企業(yè)也需要對疫情退潮后的下游需求增長作準備，以便在市場復蘇的第一時間把握商機。這同樣需要從計劃、采購到生產(chǎn)、庫存等全供應鏈環(huán)節(jié)開展靈活性優(yōu)化。
數(shù)據(jù)來源：羅蘭貝格
04
修煉內功，強化精益管理
在當前化工行業(yè)產(chǎn)能擴張的周期內，通過精益管理，在日益激烈的市場競爭中挖掘存量收益成為當務之急。
建議化工企業(yè)以延遲復工這段時間為契機，學習精益思想，對生產(chǎn)運行過程中的效率、成本、質量和安全等業(yè)績表現(xiàn)進行全面梳理；在后續(xù)逐步制定根源要素提升計劃與支撐體系優(yōu)化方案。同時，建立精益生產(chǎn)的組織保障機制，在復工以后培養(yǎng)員工從本職工作做起，全員參與改善，逐步實現(xiàn)全員精益思維培養(yǎng)和常態(tài)化的精益管理。通過行之有效的精益管理降低成本、提升效率，在化學品較為同質化的市場競爭中建立領先于競爭對手的核心優(yōu)勢。
數(shù)據(jù)來源：羅蘭貝格
啟示
新冠疫情對化工產(chǎn)業(yè)帶來暫時性的負面影響，業(yè)內企業(yè)在承受壓力的同時，可嘗試改變心態(tài)，視疫情為“機遇”：一方面，積極發(fā)展抗疫能力、完善制度，提升自身管理水平；另一方面，修身自強，通過供應鏈優(yōu)化及精益生產(chǎn)管理，打造核心競爭力，使得未來在任何突發(fā)性事件中都具備較高的抗風險水平與造血能力。
